三箭齐发 山东如意迈入高质量发展新阶段

何谓三箭，山东如意集团启动A股重组、莱卡登陆科创板，智造资产证券化三大上市项目，旨在打造以莱卡为代表的科技新材料板块，以SMCP、利邦为代表的时尚品牌板块，以山东、宁夏、新疆、巴基斯坦等一带一路资产为代表的智能制造板块。预期通过充分发挥产业链上下游协同效应，以推进建设济宁总部经济为中心，集聚优质资产配置资本市场，建设国际化的、资产优良、资本充裕的高价值企业，释放高质量发展新动能，构建如意集团三足鼎立新格局，为百年如意打下坚实基础。

打造A股轻奢第一股    实现40亿资产证券化

2019年6月25日，如意集团（002193）一则公告打破了中国纺织服装产业的沉寂，如意集团拟发行股份向如意控股购买其控制的Gieves & Hawkes 、Kent & Curwen 、Cerruti 1881、D’URBAN及Aquascutum等深受消费者青睐的国际高端服装品牌运营企业，完善纺织服装产业链，充分发挥品牌拉动效应，将公司打造成国际化的轻奢时尚品牌运营平台。

公告称，该资产注入上市公司后，上市公司业务范围将从目前传统的毛纺纱线、面料、服装智能制造向时尚品牌运营及智慧门店零售网络延伸，充分发挥科技纤维、纺织智造、时尚品牌三大板块协同效应，降低运营成本，缩小产品设计和创新能力与国际领先企业的差距，拓展公司发展空间，向纺织服装高利润端的品牌运营延伸，实现从纺织智造向时尚品牌运营的转型升级，成为国际领先的高端服装品牌运营商，提升公司盈利水平，为全体股东创造更大价值。市场人士猜测，本次交易标的价值将不低于40亿元。随着品牌整合的不断深入，作为A股的轻奢品牌第一股，如意集团未来的增量空间将更大。

本次重组是为持续完善科技纺织向时尚品牌转型升级，打通全产业链，发挥科技纺织和时尚品牌产业链集合效应，降低成本，提高效益，奉献更受消费者青睐的、更高质量的产品，并通过资产证券化，提升上市公司的整体效益。

轻资产运营   拓展多渠道多元化融资模式

近年来如意逐步完成由传统纺织制造企业向全产业链服务型制造商的转型，通过输出管理、技术、市场以及品牌，做纺织产业管家，实现轻资产化运营。同时，通过产业与资本市场有效结合，实施资产证券化，盘活集团资产，包括集团旗下位于”一带一路”战略沿线的各个数字化、自动化产业工业园。集团正在实施利用境外上市平台将资产证券化，为集团实现资产流动性及资金回笼，主动实现企业轻资产运营的价值。以较少的资本启动最大的资源并导入资产价值的盘活流程，让如意集团更加专注占据生产环节高附加值业务价值链，提供未来持续快速发展的引擎。运用如意集团强大整合能力，更大程度上掌控产业链以及高回报业务，加速公司整体资本回报。

莱卡登陆科创板    释放高质量发展新动能

近日，山东如意科技集团（“如意集团”）在济宁总部举行莱卡集团科创板上市启动仪式，聘请华泰联合证券为莱卡集团科创板上市保荐人。至此，莱卡集团登陆资本市场迈入实质性操作阶段。

作为全球纤维新材料领域皇冠上的明珠，莱卡集团为服饰和卫材行业生产创新的纤维并提供先进技术方案，旗下拥有丰富的品牌纤维家族，其中包括了享誉全球的高端氨纶LYCRA、特种涤纶有凉爽功能的COOLMAX 系列、保暖功能的THERMOLITE系列、主打弹性的T400，还有特种锦纶SUPPLEX、TACTEL等多种纤维。莱卡的研发创新能力一直独步全球，拥有无以伦比的技术创新体系，一是卓越的研发体系：莱卡在全球的5个独立研发实验室拥有45名世界顶级研究员、178位研发工程师,发展至今每年保持数千万美元的研发经费投入；二是领先的专利数量：莱卡集团拥有2700多个知名商标和1400多项专利，专利数占行业专利总数的三分之一；三是显著的研发成果：莱卡每年全球销售莱卡纤维品牌成衣超过10亿件,有超过60%的销售额都来自近年来研发的新产品，LYCRA系列高端纤维产量每年保持近10%的增长率。

莱卡管理层一致认可如意集团的发展理念和产业链优势，认为有助于推动莱卡纤维业务的差异化发展，以互补融合实现互利共赢。在中美贸易战最为紧张的时刻，美国对外投资委员会（CFIUS）最终通过了本次交易，正是基于如意对莱卡巨大知识产权价值的尊重和认可。莱卡绝对领先的市场份额、全球知名的品牌集群、强大的研发能力、快速迭代的新型纤维产品和持续增长的利润水平，将进一步夯实如意集团科技创新的基础。

中国是传统纺织大国，纺织工业产业链完善，以新型纤维为基础结合产业链研发推出的新产品，在短时间内即可达到规模化生产，可弥补莱卡产能上的缺口；同时，中国也是纤维消费大国，对高端纺织服装、新型纤维产品的需求旺盛，庞大的市场对新产品的容纳能起到裂变效应，规模化生产能快速形成新的利润增长点。

为此，如意集团计划在济宁高新区建设纤维新材料产业园，将莱卡最新科研成果——新一代保暖纤维、凉爽纤维、T400等新型纤维进行产业落地，打造新的利润增长点，助推山东新旧动能转换和产业结构调整升级。同时，启动莱卡技术改造现有产能计划，将济宁现有氨纶生产线改造成为高端莱卡纤维产能，以弥补市场对中高端纤维的扩增需求。

据悉，如意集团在收购之初就有安排莱卡集团进入A股资本市场的想法，计划以IPO的方式登陆科创板。莱卡完全符合科创板的六大硬核指标，体现出了高度的契合性，几近“量身定制”。莱卡集团保荐机构华泰联合证券保荐代表人认为：“莱卡集团在高科技纤维行业具有绝对的竞争优势，属于《科创板企业上市推荐指引》中优先推荐的高性能复合材料企业，其成熟的商业模式、自主知识产权及核心技术、高效的研发体系与持续创新能力、市场高度认可的研发成果和表现强劲的财务指标，将是未来科创板的一颗耀眼明珠”。

面向未来，如意将扎根济宁，立足山东，不忘初心，铭记习近平总书记“再接再厉，再攀高峰，做新时代的丝绸之路使者，闯出中国特色的时尚品牌之路”的重要嘱托，承袭博大精深的儒家文化，秉承“科技化、高端化、品牌化、国际化、互联网化”的高质量发展战略，迈向“科技纺织+时尚品牌+智能制造”三足鼎立的发展新格局，全力打造百年如意、构建全球知名的千亿级时尚品牌控股集团。